부산 제 4부두에 의문의 변사체가 나타난다. 변사체의 신원은 홍콩경시청 수사관으로 마약밀수단을 추적하다가 변을 당한 것으로 밝혀진다. 부산일대에 마약밀매단이 암약하고 있다는 정보를 입수한 수사진은 수사관 김영민을 탈옥수로 변장시켜 조직 속에 침투시킨다. 김 수사관은 밀매단의 말단조직인 홍광 일파에 가담하는데 성공하여 손사장파와의 접촉을 시도한다. 김 수사관은 손사장의 신임을 얻어 손사장의 심복으로 기용된다. 그러나 밀매단의 조직이 손 사장에 그치는 것이 아니고 그 상부에 회장이 있다는 것을 안 김 수사관은 결정적인 순간에 손사장 일파를 경찰에 넘기고 밀매단 총수인 허백산의 아지트에 잠입한다. 김 수사관은 한 때 허백산에 의해 수사관의 정체가 탄로나 생명의 위기도 맞게 되지만 복마전 같은 이들 밀매단의 아성인 허백산의 조직을 파괴하는데 성공한다.