장난감 나라에서 펼쳐지는 선한 동물 인형들과 악당과의 싸움을 그린 뮤지컬 아동 영화! 원작! 동화속 주인공처럼 장난감 나라를 향해 상상의 나래를 펼쳐보자! 신발집에 살고 있는 올리 디와 스탠리 덤은 어머니의 빚을 지불하고 악당 바나비의 구속에서 리틀 보 핍을 구해내기 위해 자신들의 고용주인 장난감 제작자에게 돈을 빌리려고 한다. 하지만 실패로 돌아가고 그들은 바나비를 속여 리틀 보 핍 대신에 스탠리 덤을 결혼시키려 한다. 하지만 그 사실을 알고 격노해진 바나비가 장난감 나라를 파괴하기 위해 그들의 동굴에서 도깨비들을 해방시키는데...