브로드웨이의 스타 돈 휴즈는 자신과 아름다운 무대를 만들어 온 파트너 나딘 헤일을 위해 선물을 준비한다. 그런데 솔로 무대에 설 기회를 잡게 된 나딘은 돈과 갈라서겠다고 말한다. 실의에 빠진 돈은 바텐더에게 자신의 손으로 누구든 인기 스타로 만들 수 있다고 허세를 부린다. 그 자리에서 돈은 한나에게 명함을 주며 다음날 아침에 있을 리허설에 오라고 말한다. 하지만 한나는 돈 앞에서 간단한 동작도 제대로 소화하지 못한다. 2년 전 은퇴했던 프레드 아스테어가 돌아와 주디 갈랜드와 함께 우아하고 환상적인 호흡을 보여 준다. 러시아 출신의 미국 작곡가 어빙 벌린의 아름다운 노래와 선율들도 큰 사랑을 받았다.* 1949년 아카데미 음악상((재)영화의전당)