14세기 유럽, 미천한 신분의 윌리엄은 자신이 모시던 기사가 마창대회 도중 사망하자 대신 대회에 참가해 우승한다. 어릴 때부터 기사가 되는 것이 꿈이었던 윌리엄은 이후 신분을 속이고 귀족들만이 참가할 수 있는 대회에 나가기 시작한다. 그는 참가하는 경기마다 우승을 거듭해 관중들의 인기를 한몸에 받는다. 그러던 어느 날 관중석에 앉아 있던 아름다운 귀족 여인 조슬린과 사랑을 나누게 되고 그때부터 일이 꼬이기 시작한다. 윌리엄의 마창경기 라이벌이자 사랑의 라이벌이기도 한 기사 애드헤머가 그를 시기해 위기에 빠뜨린 것인데...