시계 수리공 에디 케이(Eddie Kaye: 마이클 빈 분)는 식당에 들렸다가, 화제 현장을 발견하고 화염 속에 있는 모자를 구해 매스컴의 주목을 받는다. 그뒤 정체 모를 괴한에게 습격을 받고, 신변의 위험을 느낀다. 너무나 생생한 꿈 속에 자신이 잔인한 행동을 하는 것 등에 시달리다, 시계 수리를 부탁했던 정신분석학자인 아나 놀만(Dr. Anna Nolmar: 팻시 켄시트 분)을 찾는다. 그녀에게서도 별다른 진단을 못받고 나오던 에디 케이는 지하 주차장에서 또다시 습격을 받고, 아나가 소개한 병원에 입원한다. 그러나 밤에 정전이 되면서 아나와 함께 총을 든 괴한에 쫓겨 멕시코 국경을 넘어 피신한다. 두 사람은 에디의 기억 속에 있는 아리조나에 있는 랭 정신병원으로 향한다. 그 곳에 도착한 두 사람은 병원 내의 첨단 시설를 보면서 에디가 세뇌 공작을 받아 그곳에서 에디를 잡으러 온 괴한들을 사로 잡아 이들이 로스엔젤레스의 듀크 호텔에서 있을 새 법무장관 딘 죠든의 취임식에 그를 암살할 것이라는 정보를 알아낸다. 암살 조직은 시한 폭탄을 장착하는데 그것은 전력을 끊어 정전이 되게 하는 것이었다. 일대 혼란이 일어나고, 에디는 암살범을 쫓아 옥상에서 사투를 벌인 끝에 그를 옥상에서 떨어뜨린다. 이때 암살 지휘자인 보비가 나타나 총을 겨눌 때 경찰이 들이닥쳐 그를 사살한다.