고양이를 사육하는 중년 부인 고여사와 잡지사 기자 정훈의 기묘한 관계에서 정훈은 면도사인 미스 리에게 집착한다. 어느날 미스리의 살해사건이 일어나고 정훈은 회의를 느끼지만 좀처럼 자신을 자각하지 못한다. 낮과 밤의 이율배반 속에서 정훈은 고여사의 밀물같은 성의와 재물에 빠져 든다. 정훈은 여대생 미스오의 특유한 취재인 고양이의 기사에 관심을 갖고 있는 편집장으로부터 기사제출의 성화를 받는다. 고여사의 부풀어 오르는 성애의 불꽃은 마치 벌나비와도 같이 또 다른 상대를 갈구하자 정훈은 심한 갈등에 휩싸이게 된다. 그러다 정훈은 끝내 고여사에게 살해의 칼을 집어들고 환각 속에서 그녀를 죽이는데...