고아로 자란 꼬마 절도범 김현필은 소매치기를 하다 경찰서에 잡혀간다. 현필이 경찰서에서도 역시 사고를 치자 현필의 처지를 안타깝게 여긴 고과장은 그를 자신의 집으로 데려간다. 고과장의 집에서 자라게 된 현필은 고과장의 아들 고묵의 멸시와 배척을 받지만 고과장 부부의 보살핌과 딸 연지의 따스한 사랑으로 훌륭한 청년으로 성장한다. 성인이 되어서도 현필과 묵의 갈등은 계속되고 결국 현필은 고과장의 집을 뛰쳐나오게 된다. 현필과 연모의 정을 키워오던 연지는 깊은 상심에 빠지고 갈 곳이 없는 현필은 어릴적 어울렸던 왕팔 일당과 함께 지내게 된다. 헤어져있게 된 현필과 연지에게 사랑의 아픔이 이어지고, 마침내 현필과 연지는 두사람의 사랑을 확인한다. 그러나 현필과 연지에게는 안타까운 현실이 기다리고. 현필, 연지 그리고 묵 이 세 사람이 펼치는 사랑과 미움의 이야기.