마칠성법을 창안한 표자두는 무술정신에 위배되는 사술이라하여 소림사 용문방에서 파문당한다. 표자두는 그 원한으로 대종정을 살해하고, 용문방주가 그의 원수를 갚으러 나선다. 동소진 거리에 호준이 나타나 용문방주 행세를 하고, 멍텅구리 보천은 야바위판에서 호준에게 밑천을 날리게 되고 표자문의 공작원 청호와 싸워 수상한 정보를 입수한다. 한편 호준의 딸 반소저는 무술계의 고수를 구하는데 보천은 호준의 제자가 되어 반소저와 함께 진가장으로 떠난다. 반소저의 계략으로 호준과 보천은 무술시합을 하고 보천이 고수임이 밝혀지자 호준에 의해 사로잡히나 반소저의 활약으로 탈출한다.