폭력배와 밀수배들이 득실대는 부산에 헝클어진 머리에 남루한 옷차림의 고슴도치 형상을 한 대공분실 수사관 고만석이 나타난다. 그는 모종의 임무를 위해 거물간첩 박정호의 뒤를 쫓는다. 한편 살모사로 통하는 박정호는 밀수조직 위에 군림하면서 밀수를 가장하여 북한과 접선한다. 그러던 중 다른 밀수조직이 번창하자 고슴도치의 담력과 날랜 주먹을 이용하여 상대조직을 제압하려 한다. 또 다른 조직에서는 고슴도치를 이용하여 살모사를 죽이려고 한다. 하지만 이 사실을 알게 된 살모사는 고슴도치의 부인을 죽이고 고슴도치를 강제 월북시키려 한다. 그러나 마침내 필살의 대결이 있은 후에 살모사는 고슴도치 앞에 무릎을 꿇게 된다.