어느날 뉴욕, 향수 디자이너 지킬은 알지도 못하는 증조부가 돌아가시면서 남겨준 다 떨어져가는 노트 한권을 유산으로 받는다. 이 낡은 노트에는 알수 없는 비밀공식들이 담겨 있었고 새로운 향수 개발에 몰두 중이던 그는 갑자기 흥분을 느낀다. 알 수 없는 그 비밀 공식과 씨름하던 리차드 지킬은 실험 도중 얻게 된 묘약을 마신다. 갑자기 가슴이 봉긋 부풀어 오르고 머리와 손톱이 자라나더니 급기야 애인을 즐겁게 해주던 자신의 상징이 없어져 가는 것이다. 놀란 그가 거울을 보니 긴 금발 머리에 미끈하게 잘 빠진 아름다운 하이드가 돼 있는 것이다. 그러나 미스 하이드는 자신의 기가막힌 몸매로 지킬의 회사 간부들을 유혹하고 지킬의 애인인 사라를 괴롭히기도 한다. 미스 하이드는 향수개발을 위한 지킬의 계획을 빼내 자신의 것인양하고 여성으로서의 감각까지 십분 발휘해 회사에서의 지킬의 자리까지 위협하는등 온갖 일들을 벌이는 동안 모두들 그녀의 숨막히는 미모에 빠져든다. 사라를 쫓아내고 지킬의 침대를 차지한 미스 하이드는 지킬의 비서 행세를 하며 그의 자리를 독차지하려는 야심을 품고 온갖 나쁜짓을 계획한다. 유혹한 회사간부들과 화려한 파티를 열던밤. 자신도 모르는 사이 갑자기 지킬로 변해가는 미스 하이드. 본모습으로 돌아온 지킬 앞에는 이 기막힌 상황에 놀라 입이 벌어진 사람들이 가득차 있고. 미스 하이드를 이겨내야 한는 운명에 놓인 불쌍한 닥터 지킬. 그러나 그에게 미스 하이드는 기가 막힌 존재. 상상을 초월하는 냉철함과 지적이 작매혹적인 여자 미스 하이드. 미스 하이드는 지킬의 모자라는 부분을 몽땅 타고 난 것이다. 자신은 기억도 할 수 없는 미스 하이드지만, 이제 그녀를 제거하지 않으면 자신이 사라져버리고마는 위험에 놓인 지킬. 그를 자신의 여성 속에 가두어 버리려는 미스 하이드.