생모인 윤씨의 죽음에 한이 맺힌 연산은 윤씨의 복위를 저지하는 사림파를 숙청한 무오사화를 일으키고 윤씨의 죽음에 도움을 준 사람들을 없앤다. 한편 연산은 궁중에서 기녀를 길러내며 성균관을 유흥장으로 만들고 임금의 권력을 제한하는 사간원과 경연을 무력화시켜 날로 방탕한 생활만을 즐긴다. 미치광이가 되어 가는 임금 때문에 나라의 재정이 어려워지고 민심도 흉흉해지자 뜻있는 신하들은 성종의 둘째 아들 진성대군(중종)을 임금으로 세우는 중종반정을 꾀한다. 연산은 즉위 10년 만에 강화도에 유폐되어 비참한 죽음을 맞는다. (박민)