체모 과다증을 갖고 태어난 타라는 그 기이한 외모 때문에 부모로부터 버림받고, 할리 던이라는 사람에게 키워진다. 할리 던은 온갖 기이한 외모의 사람들을 데리고 엽기 쇼를 공연하는 사람으로, 그 쇼에서 타라는 늑대소녀 역을 하며 자란다. 늑대 쇼 공연 도중 자신을 괴물 취급하는 악동들 보와 크리스탈로부터 수모를 겪는 타라는 평소 탈모에 관하여 연구하던 라이언으로부터 미완성된 탈모 주사약을 투여받는다. 그리고 털이 빠지는 효과가 나타나자 사람들 몰래 그 약을 투여한다. 그러나 약으로 인한 부작용으로 타라는 점점 진짜 늑대처럼 포악해지면서 공격적으로 변해가는데. 약의 효과는 타라의 외모를 그녀가 원하는 아름다운 소녀의 모습으로 바꿔놓는다. 너무나 간절히 원하던 아름다운 얼굴과 몸으로 돌아온 타라, 그러나 이때부터 타라의 내면에 깃들어 있는 여성이 드러난다.