영화는 근육질의 남자 벨다와 관능적인 입술을 가진 소니아가 지하의 미궁 속을 헤매이며 '전사의 심장'이라 불리는 진귀한 보물을 찾기 위해 괴물들과 싸우고 오래된 언어로 수수께기를 풀어가는 장면으로 시작한다. 살아있는 머리들의 토굴에서 와서 '전사의 심장'을 훔친 자는 벨다에게 저주를 내린다. 벨다가 막 죽음을 맞으려는 순간, 현대 마드리드에 사는 십대 소년 라몬이 잠에서 깨어난다. 벨다와 소니아의 캐릭터는 라몬과 그의 친구들인 야비와 비터와 연결되어 역할 게임을 벌이듯 보인다. 저주에서 벗어나기 위해 벨다는 불을 뿜는 사자가 호위하는 성에 사는 마녀를 죽여야만 한다. 장면이 판타지 세계로 바뀌었을 때, 소니아는 사자들에게 공격을 당하고 바로 그 때, 사자동상이 있는 마드리드의 정부청사 바깥에서 라몬이 깨어난다. 라몬은 빌딩 안으로 들어가 청년진보당의 당수인 아돌포 델 프로도에게 검을 던진다. 그때부터 전국적인 마녀사냥의 대상이 된다. 판타지와 현실이 맞물려 돌아가면서 본격적으로 문제가 시작되고 환상세계의 소니야를 사랑하게 된 라몬은 현실세계의 매춘부 소냐를 필사적으로 쫓는다.